Словарь инвестиционного сленга. Продолжение.

Открыть лонговую позицию – купить акции с целью продать их дороже.

Открыть шортовую позицию – продать акции с целью откупить их дешевле.

Переложиться – продать один актив и купить другой. Например, продать акции и купить облигации. Перекладываются обычно с целью минимизировать риски или, наоборот, радикально изменить стратегию в сторону агрессии.

Сайз – объем заявки, либо сделки, либо торгов в целом.

Стратег – стратегический инвестор.

Яма:

1) локальный минимум цен;

2) часть операционного зала биржи, где брокеры и трейдеры заключают сделки (дань традиции, сейчас присутствует только на некоторых товарных биржах, т.к. везде электронные торги).

Обвал – резкое падение цены. Обвалиться – резко упасть (в цене).

Нарезать – выиграть на скальпах. «Сегодня пятьдесят тысяч нарезал на скальпах».

Пустой стакан – выражение характеризует ситуацию в ходе биржевой сессии, когда в стакане мало заявок, и торговля идёт вяло: «Так давайте поднимем наши бокалы, что бы наш стакан никогда не был пустым» 😉

@bitkogan

КОММЕРСАНТ www.kommersant.ru

ВЕДОМОСТИ www.vedomosti.ru

РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА www.rg.ru

ИЗВЕСТИЯ www.izvestia.ru

РБК daily www.rbcdaily.ru

Минфин сообщил о завершении сделки с ЦБ по выкупу контрольного пакета акций Сбербанка. Правительство заплатило за 50% плюс 1 акция 2,14 трлн руб. из Фонда национального благосостояния, где, по данным на 1 марта, было накоплено 12,2 трлн руб. от продажи нефти и газа. Пока ЦБ передал правительству лишь 50%, еще одну акцию правительство получит от ЦБ не позднее 6 мая после того, как заключит с регулятором акционерное соглашение об управлении банком.

О выкупе правительством контрольного пакета Сбербанка (50% плюс 1 акция, 52,6% голосов) у регулятора было объявлено в феврале. Сделка позволит ЦБ выбраться из убытков (по 435 млрд руб. в 2017–2018 гг.), связанных с санацией банков и структурным профицитом ликвидности, а правительству – обойти ограничения, предусмотренные бюджетным правилом, и потратить часть дополнительных нефтегазовых доходов на нужды федерального бюджета. Заодно устраняется конфликт интересов: сейчас ЦБ одновременно регулятор банковской системы и владелец крупнейшего банка страны.

Сделка уникальная и предполагалось, что оферту миноритариям сделает не покупатель, а продавец – Центробанк, отмечалось в совместном заявлении Минфина и ЦБ 11 февраля. Выкупленные акции ЦБ собирался потом продать на рынке. Но из-за падения рынков ЦБ заменил оферту на акционерное соглашение об управлении банком, которое Минфин и ЦБ заключат на три года после передачи акций Сбербанка правительству.

отрывки из статьи Ведомости ссылка на статью: читать на сайте газеты

Инвесторы за неделю по 8 апреля вывели из фондов, инвестирующих в российские активы и облигации (с учетом фондов, ориентированных не только на РФ), 60 миллионов долларов против притока в 40 миллионов долларов неделей ранее — сообщает BCS Global Markets со ссылкой на Emerging Portfolio Fund Research (EPFR).

Практически. 

Скучный денек предстоит, видимо. Разве что ОПЕК+ к вечеру что-нибудь решит.

В пятницу, 10 апреля, по случаю Страстной пятницы будут закрыты биржи США, Великобритании, Гонконга, Франции, Германии, Австралии, Италии, Канады, Испании. В США будут закрыты NYSE, NASDAQ, торги фьючерсами на нефть и индексы проводиться не будут.
В России торги американскими акциями на Санкт-Петербургской бирже также проводиться не будут.
В понедельник, 13 апреля, по случаю Светлого понедельника будут закрыты рынки акций Великобритании, Гонконга, Франции, Германии, Австралии, Италии, Испании.

Пару слов о том, что волнует сегодня всех.

Договорятся/не договорятся в итоге?

Вырастет цена на нефть или не вырастет?

Что же будет с рублем и с нами?

Начну с последнего вопроса.

Ничего с нами не будет: посидим еще 2-3 недели на карантине, озвереем от этого окончательно и, как только ограничения начнут потихоньку снимать, побежим спасать свои бизнесы, делать отложенные на «после войны» дела. Будем вертеться как белки в колесе и пытаться за 5 минут решить то, что не могли решить в течение карантина.

Суды будут завалены разными исками. Споры арендаторов и арендодателей будут идти ещё не один месяц. Будет более чем не скучно.

О нефти и всем том, что вокруг.

Давайте для начала (без политических разборок на тему кто кого поимел и кого куда отжали, кто во всем виноват и кто и как получил по заслугам, или не по заслугам; нас интересует итог, а не раздача слонов) разберемся: как собственно происходят договоренности? Откуда берутся цифры сокращений?

Министерство энергетики каждой из стран, вовлечённых в процесс, в экстренном порядке первым делом запросило у своих нефтяников информацию: сколько при нефти, например по $30, у вас будет сокращено скважин? Или, иначе говоря, сколько скважин станет нерентабельными?

Вы скажете, что обычные месторождения вывести из эксплуатации возможно не так быстро, по сравнению со сланцевыми. Это верно. Но, тем не менее, и у традиционных нефтяников все достаточно банально.

В результате того, что на части скважин работы вести просто невыгодно (в результате низких цен), работы в основном продолжаются исключительно на главных, самых мощных месторождениях. Все работы по вводу в действие новых скважин, временно приостанавливаются. Добыча, так или иначе, но сокращается. Плюс, не забываем, наши нефтяники уже (опыт последних 10 лет помог) научились достаточно оперативно консервировать все то, что теоретически можно законсервировать. Да и не наши тоже.

Что касается сланцевиков. Там действительно крайне быстро (вопрос недели-двух) останавливаются и консервируются нерентабельные месторождения.

Итак, министерство энергетики получает от всех своих (или от ведущих) нефтяных компаний справочку. В ней – абсолютно конкретные цифры. Этими цифрами, собственно говоря, все и оперируют в момент переговоров.

Далее – торг.

Это я к тому, что мировой рынок нефти гораздо более рационален и менее эмоционален, чем всем нам кажется.

И если нам завтра скажут, что нефть, к примеру, падает в цене дальше и сокращения продолжатся, то это отнюдь не означает, что нефтяники такие сознательные и альтруистичные.

Нет, просто при новой, еще более низкой цене, еще какая-та часть добычи становится нерентабельной.

Кстати, и наоборот. Почему сегодня сокращают 10 млн б/с, далее же будет только 8, а потом 6 и т.д.? Да потому, что есть высокая вероятность, по мере превращения карантина во многих странах, и органического роста цен на нефть вверх вследствие возрастания спроса, что многие скважины можно будет снова начинать эксплуатировать.

Не забываем: в каких-то скважинах нефть бьет фонтаном, и их просто так не остановишь, а где-то работают качалки. А где то-подача под колоссальным давлением воды, что можно за секунду остановить.

Когда месяц назад начались «великие арабские понты» насчет того, что мы сейчас весь мир зальем дешевой нефтью, то и сами арабы вдруг осознали:

1. У них не все месторождения рентабельные. Есть и менее прибыльные, ставшие в одночасье убыточными. Но это полбеды.

2. Основная беда: резкое возрастание, на фоне нехватки супертанкеров, одномоментно превратившихся в огромные нефтяные хранилища, стоимости фрахта.

Понты понтами, но мир гораздо более рационален.

Что касается арабов. Понты они и правда любят, иногда в них сами и вляпываются.

Но, правда, не сейчас. Сейчас вроде бы как у них и звездный час. Тактически. А вот стратегически ... не факт. Впрочем, это тема отдельного разговора.

Сократить-то ребятки вроде как договорились. А что со спросом, который пока отсутствует как класс?

Понятно же, что все свободные «чайники и кастрюльки» скоро будут, пусть и дешевой нефтью, но залиты.

Сегодня на утро трудно что-то понять. Страстная пятница – это вам не шутки. Посему и многие биржи закрыты.

По тем цифрам, что мы видим, вроде как даже при том, что договоренности в целом достигнуты (полагаю, что мятежную Мексику потихоньку дожмут, не мытьем, так катаньем), цены на нефть достаточно сильно просели по сравнению со своими максимальными значениями за последние несколько дней.

Однако, наши с вами любимые индикаторы сигнализируют, что все не так уж и плохо.

Канадец, британец и евро потихоньку укрепляются к доллару.

Рубль, после того, как мы с вами его вчера красиво зафиксировали по 74,6, вроде снова рвется к 73 фигуре.

Думаю, на выходных будет выходить много различной противоречивой информации. Однако, лейтмотив будет, скорее всего, один. Договорились. Но этого уже, похоже, недостаточно.

Значит, еще раз соберутся, и еще раз договорятся и передоговорятся. Да, попозже. Но все равно передоговорятся. И, если надо, сократят ещё.

Нефтяники – люди более чем рациональные.

О рубле.

Мое мнение: у него сегодня нет очень сильного апсайда. Пусть 73я фигура, пусть 72я.

Бюджет наш, в случае резкого укрепления рубля, реально затрещит так, что мало не покажется.

Думаю, в ближайшее время нас с вами ждет болтанка на уровне 72-75. Может иногда снова становиться немного страшновато, будут видны 77-78 уровни. Но это всплесками.

Тот же, кто все-таки не удержался и купил доллар по 78-80... Сегодня вполне много сильно упавших активов и в долларах, которые можно неплохо купить и за несколько месяцев (или лет) отбить все потери или неплохо на этом заработать.

Сегодня на вебинаре буду от этом говорить.

Пару недель назад подробно останавливался на различных вариантах инвестиций как в рублях, так и в долларах.

То, что я бы точно не стал делать сегодня, это спешить и бросаться менять доллары обратно на рубли.

@bitkogan

К середине апреля совокупное мировое потребление нефти и нефтепродуктов опустится ниже 60 млн баррелей, что будет соответствовать потерям более 40% от типичного потребления (речь идет о потерях 40 млн потребления). Это самое быстрое и мощное сжатие в истории мирового энергетического рынка.

В структуре потребления нефти и нефтепродуктов 70% занимает транспорт (и 11-12% авиация), промышленность 25% (из которых 15% нефтехимия и фарма), 4-5% потребление домашних хозяйств и компаний.

По регионам на Азию приходится 36% мирового потребления, вся Африка и страны бывшего СССР по 4%, Ближний Восток 9%, Европа (Западная, Восточная + Турция) в совокупности 15%, Центральная и Южная Америка около 6.5%, Северная Америка 25%. В условиях стабильной макроэкономической ситуации.

Сейчас ожидаемые потери по Европе около 65-70% или минус 10 млн баррелей по потреблению, Африка теряет 25% (минус 1 млн), Ближний Восток около 30% (минус 2.7 млн), страны бывшего СССР 45% или минус почти 2 млн, Азия около 33-35% (минус 12 млн), Северная Америка минус 40-45% (потери 11 млн потребления). Не самые пессимистичные оценки, может быть и хуже, т.е оценки по верхней, оптимистичной границе. Мои расчеты не учитывают поставки в стратегические государственные резервы, в коммерческие резервы, в промежуточные транзитные хабы и в танкеры на хранение. Это потребление.

Самые последние оперативные сводки с американских НПЗ позволяют судить, что провал потребления может быть более серьезным и это в США, где ситуация по умолчанию лучше в сравнении с Европой в виду транспортной специфики и культуры. Минимальная концентрация общественного транспорта при значительном транспортном плече даже в условиях полной блокады не слишком радикально скажется на агрегированном трафике (в сравнении с Европой).

Производство авиакеросина в США на 27 марта упало почти на 40% относительно аналогичного периода года.

Это уровни конца 80х годов. В виду инерции и специфики работы НПЗ, провал производства продолжится, т.к. авиация вся встала, а резервов для хранения керосина недостаточно, чтобы работать «на склад»

Производство бензина теряет около 35% относительно «естественного уровня». В пересчете на автопарк производство бензина одно из самых низких в истории стало.

Сейчас энергетические корпорации хранят в резервах 247 млн баррелей бензина – это близко к максимуму за все время (261 млн). Работа на запасы также невозможна, что будет означать необходимость снижения загрузки мощностей НПЗ по производству бензина, т.к. оценочный уровень дневного спроса составляет на середину апреля 5.5-6 млн баррелей (сейчас производят 7 млн против нормы в 10 млн). Все это более, чем красноречиво сигнализирует о реальном провале спроса.

К чему все это? При профиците в 40 млн баррелей общемировые свободные резервы для хранения нефти (государственные + коммерческие), вместе со всеми доступными танкерами заполнятся под завязку к концу апреля. Это если ничего не менять, или если они будут слишком долго спорить о том, кто виноват в текущем энерго кризисе.

Чтобы как-то стабилизировать рынок не только ОПЕК с Россией, а весь мир должен в половину остановить свои добывающие мощности. Никакие 10 млн не помогут и 15 млн ничего не решат, даже 20 млн. Для справки, Россия + Саудовская Аравия вместе добывают 23.5 млн баррелей нефти и нефтепродуктов. Текущая конъюнктура такова, что для стабилизации рынка будет даже недостаточно полностью выкинуть с рынка двух крупнейших в мире производителей, обеспечивающих почти четверть мировой добычи.

Но есть один нюанс. Дно по потреблению нефти сформируется как раз к середине апреля. Европа первой начнет ослабевать меры по карантину сразу, как только количество новых зараженных минус умершие минус количество вылеченных будет равно нулю. Италия и Испания подойдут к этой точке 12-14 апреля, остальные страны Европы к 20-25 апреля, США примерно там же. Но этот процесс не быстрый. К середине мая будет восстановлено лишь половина от выпадающего на начало апреля потребления нефти, т.е. мировое потребление будет около 80 млн баррелей в середине мая, ближе к 90 млн к июню-июлю, а дальше поиск новой точки равновесия, нового баланса. Возврата к прежним 100-102 млн в этом году не будет ни при каких условиях. Экономический шок приведет к необратимым убыткам по году и падению мировой экономики, что на потреблении нефти отразится в снижении на 5-8 млн потребления к концу года, т.е. около 95 млн на декабрь 2020

Хочу поблагодарить пользователя Anastasiia за рубрику покупать! Раньше вообще не заходил в раздел блоги, а сейчас три дня подряд уже! 

Хорошая подача информации коротко и ясно! И про преимущества компании, и про инвест идею. Желаю по больше хороших идей!

Пассажирский самолет Boeing 737, выполняющий рейс Москва — Минеральные Воды, подал сигнал тревоги, свидетельствуют данные авиационного портала Flightradar.

Самолет подал сигнал общей тревоги (general emergency) над Ростовской областью спустя час с небольшим полета. Борт не меняет маршрут и высоту. Его посадка ожидается в аэропорту назначения через 40 минут. Об этом сообщает "Рамблер". Далее: https://news.rambler.ru/incidents/43995666/?utm_content=news_media&utm_medium=read_more&utm_source=copylink

Производители могут получить генеральные лицензии на экспорт

Правительство в ближайшее время расширит экспортные возможности золотодобывающих компаний, дав им право на получение генеральных лицензий на экспорт золота. Эта идея прорабатывается давно, но приобрела особую актуальность в апреле: ЦБ, приобретавший в 2019 году половину производимого в РФ золота, прекратил закупки, что приводит к снижению ликвидности металла. Представитель «Полюса» заявил, что компания приветствует решение правительства о предоставлении генеральных лицензий золотодобытчикам.

Премьер Михаил Мишустин в ближайшее время подпишет постановление о выдаче генеральных лицензий на экспорт аффинированного золота и аффинированного серебра в виде слитков, сообщили “Ъ” два источника, знакомые с ситуацией. Сейчас золотодобывающие компании могут экспортировать металл только по разовым лицензиям, которые привязываются к конкретному контракту.

Таким образом, компании будут уравнены в экспортных правах с банками.

Представитель Минпромторга подтвердил “Ъ”, что доработанный проект постановления внесен в правительство. «Необходимость оформления разовых лицензий, которые выдаются только на конкретный внешнеторговый контракт, является одним из сдерживающих факторов при экспортных операциях в отрасли. Перед министерством к 2024 году стоит задача достичь объема экспорта несырьевых неэнергетических товаров на уровне $250 млрд, включая экспорт металлопродукции, в том числе аффинированные драгметаллы. С введением практики выдачи генеральных лицензий Минпромторг рассчитывает на увеличение количества внешнеторговых контрактов и достижение поставленных к 2024 году целей»,— пояснил замглавы Минпромторга Алексей Беспрозванных. В прошлом году экспорт золота, по данным Минпромторга, вырос в денежном выражении в восемь раз, до $6 млрд (около 12,5% от всего экспорта металлов из России).

Катализатором идеи предоставления производителям золота полноценного доступа к экспорту стали действия ЦБ, который с 1 мая 2019 года начал закупать золото на внутреннем рынке с дисконтом по отношению к цене Лондонской ассоциации рынка драгоценных металлов (LBMA). Величина дисконта выросла с 0,05% до 0,12% к концу году. Самостоятельный экспорт для золотодобывающих компаний в таких условиях стал более выгодным.

«Мы предвидели возможные проблемы с уменьшением ликвидности еще в прошлом году, после введения ЦБ дисконта, и начали работу по лоббированию генеральных лицензий»,— комментирует председатель Союза золотопромышленников России Сергей Кашуба.

По его словам, необходимость генлицензий стала еще более актуальной после того, как ЦБ с 1 апреля прекратил закупку золота на внутреннем рынке.

Сергей Кашуба подчеркивает, что регулятор не обсуждал с банками и компаниями свои планы по прекращению закупок и не назвал причины такого решения. Эти действия вкупе с резким сокращением авиасообщения снижают ликвидность золота, говорит господин Кашуба. Национальная финансовая ассоциация жаловалась в правительство 7 апреля на то, что из-за закрытия международного авиасообщения экспорт драгоценных металлов почти остановлен.

Как ЦБ принял решение приостановить покупку золота на внутреннем рынке

Представитель «Полюса» заявил, что компания приветствует решение правительства о предоставлении генеральных лицензий золотодобытчикам. «Это своевременный шаг в условиях сокращения объема закупки золота со стороны ЦБ»,— заявил он. По словам представителя Polymetal, необходимость получения крупными участниками отрасли разовых лицензий — избыточная бюрократия и один из наиболее явных сдерживающих факторов при экспортных операциях. При этом спрос на физическое золото на глобальных рынках остается стабильно высоким, в том числе на фоне приостановки производства в некоторых регионах, добавляет другой собеседник “Ъ”.

По словам Бориса Красноженова из Альфа-банка, ЦБ в 2019 году купил около 50% золота, производимого в России, поэтому прекращение закупок весьма существенно для отрасли. На мировом рынке складывается дефицит физического золота, отмечает эксперт, если золотодобывающие компании получат генеральные лицензии на экспорт, они смогут оптимально отрегулировать свои маркетинговые программы.

https://www.kommersant.ru/doc/4317985

Нынешний мировой экономический кризис, начавшийся из-за пандемии коронавируса, окажется худшим со времен Великой депрессии. Как говорится в сообщении на сайте Международного валютного фонда, об этом заявила директор-распорядитель МВФ Кристалина Георгиева.

“COVID-19 подорвал наш общественный и экономический порядок с молниеносной скоростью и в таких масштабах, которых не было на нашей памяти”, — отметила Георгиева. И в данный момент даже сложно предсказать, насколько глубоким и продолжительным будет этот спад.

“Однако уже сейчас ясно, что рост мировой экономики в 2020 году станет резко отрицательным. В действительности, мы предвидим худший экономический спад со времен Великой депрессии”, пояснила глава МВФ. По ее словам, грядущий экономический кризис “не знает границ” и от него “пострадают все”.

Георгиева прогнозирует, что в случае, если пандемия коронавируса сойдет на нет во второй половине 2020 года, то частично восстановление мировой экономики начнется в следующем 2021 году.

“Эта общая угроза объединяет нас, чтобы использовать самые сильные стороны всего человечества — солидарность, мужество, креативность и сострадание. Мы еще не понимаем, как изменится наша экономика и образ жизни, но мы знаем, что выйдем из этого кризиса более стойкими”, — заключила директор-распорядитель МВФ.

Сколько потеряет мировая экономика в абсолютных цифрах

Немногим ранее агентство Bloomberg сообщило со ссылкой на подсчеты банков Уолл-стрит: “Пандемия коронавируса лишит мировую экономику более 5 трлн долларов в течение следующих двух лет”. Bloomberg обращает внимание, что мир погружается в самую глубокую рецессию в мирное время начиная с 1930-х годов. Это происходит из-за того, что распространение вируса вынудило правительства потребовать закрытия предприятий.

При этом эксперты прогнозируют, что спад будет кратковременным, но экономикам потребуется время, чтобы вернутся к докризисным показателям. “Даже при беспрецедентных уровнях монетарного и фискального стимулирования валовой внутренний продукт вряд ли вернется к докризисной тенденции как минимум до 2022 года”, — добавляет агентство.

Отмечается также, что перед политиками стоит серьезная задача стимулирования восстановления экономического роста. Но аналитики предупреждают, что странам нужно избегать слишком быстрого открытия городов и предприятий, поскольку есть риск возвращения вируса.

Ожидаемые в пятницу, 10 апреля, события в сфере макроэкономики и бизнеса.

Автоконцерны просят власти поддержать спрос на машины

Ассоциация европейского бизнеса (АЕБ) предлагает для поддержки спроса на автомобили расширить действие программ льготного автокредитования на все категории населения, увеличить максимальную стоимость автомобилей для участия в программе до 2 млн руб., а также снизить требование к уровню его локализации. Кроме того, АЕБ вновь подняла вопрос возобновления программы обновления парка, против чего неоднократно выступали чиновники Минпромторга.

Ассоциация европейского бизнеса в обращении премьеру Михаилу Мишустину, среди прочего, предлагает правительству поддержать спрос в условиях нынешнего кризиса. Для этого предполагается распространить программу льготного автокредитования на все категории населения, снизить требование по локализации автомобилей (с 1,4 тыс. до 1 тыс. баллов) и увеличить их максимальную стоимость до 2 млн руб.

Сейчас максимальная стоимость машины, которую можно купить через программы «Первый автомобиль» и «Семейный автомобиль», составляет 1 млн руб., но Минпромторг планировал увеличить ее до 1,5 млн руб. (см. “Ъ” от 24 марта). Также чиновники хотели распространить программу «Семейный автомобиль» на семьи, имеющие одного и более несовершеннолетних детей — ранее речь шла о двоих детях.

Размер скидок, предоставляемых покупателю на оплату первого взноса, составляет 10% (25% — для отдельных регионов) от стоимости автомобиля.

В Nissan полагают, что это позволит существенно оживить рынок и позволит большинству автопроизводителей принять участие в программе, что, в свою очередь, позволит поддержать объемы производства и сохранить персонал.

Но снижение локализационных требований там называют спорным: установив существующие требования к локализации, государство поддерживает компании, которые существенно инвестировали в локализацию продукции, и стимулирует автопроизводителей к ее углублению.

В МС Банк Рус отмечают, что изменения не помогут бренду Mitsubishi, так как уровень его локализации ниже 1 тыс. баллов: «но мы, как банк, видим в этом очень сильную необходимость». Смягчение требований примерно на треть увеличит спрос за счет расширения списка автомобилей, говорят там.

В ВТБ также поддерживают предложение по расширению программы льготного автокредитования в части стоимости и требований к локализации, ссылаясь на то, что стоимость автомобилей постоянно растет. Повышение порога по стоимости позволит расширить предложение и сегмент покупателей, для которых автомобиль станет более доступным, отмечают там. Вместе с тем к предложению по расширению госпрограммы на все категории населения нужно подойти более взвешенно, считают в ВТБ: изменения могут привести к тому, что средства поддержки получат заемщики, которые изначально в этом не нуждаются, а на удовлетворение спроса людей, действительно испытывающих необходимость предоставления льготных условий, ресурсов может не хватить. Целесообразно будет вернуться к реализации госпрограммы, действовавшей в период 2015-2017 годов — через компенсацию части клиентской процентной ставки по кредитам, полагают в компании: к такой покупке автомобиля в кредит чаще прибегают заемщики, которые не могут полностью оплатить автомобиль и действительно нуждаются в поддержке.

В первые дни апреля выдачи автокредитов на рынке были существенно ниже, чем за аналогичный период марта 2020 года или апреля 2019 года, добавляют в ВТБ.

Тем не менее в последние дни отмечается постепенное оживление продаж на фоне того, что дилеры также ищут пути работы в новых условиях и перестраивают формат работы в сторону онлайн-продаж. Доля автокредитов, выданных в банке с госсубсидией, стабильна и находится на уровне около 20%, как и в марте.

Помимо этого, АЕБ продолжает настаивать на возобновлении программ обновления парка для легковых автомобилей. О необходимости стимулирования обновления парка во всех сегментах еще в середине 2019 года, когда авторынок начал падение, говорили в Renault, АвтоВАЗе, группе ГАЗ, «Соллерсе», Hyundai и КамАЗе, а также РОАД. В Минпромторге же в последнее время заявляли, что программа выполнила свою задачу, и не рассматривали ее возобновление.

Программы господдержки очень востребованы у покупателей, говорят в Kia: «Нам бы хотелось, чтобы больше моделей бренда попадало под действие программ субсидирования, а объем господдержки был больше». Программу утилизации, действовавшую в 2010 году, в концерне называют одной из самых эффективных в мире. Сегодня парк вновь начал устаревать из-за возросшего цикла владения, который сейчас достигает почти 6 лет, добавляют там, поэтому возобновление программы стимулирования обновления парка — это необходимая мера.

https://www.kommersant.ru/doc/4318088

Россия возьмет на себя самую большую долю снижения добычи нефти от уровня марта

Россия и Саудовская Аравия, лидеры группы стран ОПЕК+, договариваются о беспрецедентном сокращении добычи в размере 10% мирового производства нефти. Cтраны ОПЕК+, видимо, сократят добычу на 22% каждая, что позволит снизить ее в целом на 10 млн баррелей в сутки. Для России и Саудовской Аравии это означает потерю примерно по 2,4 млн баррелей в сутки. (После выхода заметки источник “Ъ”, знакомый с ситуацией, пояснил, что для России сокращение составит разницу между текущим уровнем добычи в 10,3 млн б/с и целевым в 8,5 млн б/с, то есть 1,8 млн б/с). Формально цифры одинаковы, однако для Москвы это реальное падение добычи, тогда как для Эр-Рияда она лишь немногим снизится к уровню марта. США, крупнейший производитель нефти в мире, в сделке не участвует, ограничившись «естественным» уменьшением добычи. При этом рынок не оценил предпринятых дипломатических усилий — цена нефти опять перешла к снижению.

Страны ОПЕК+ близки к соглашению о крупнейшем в истории сокращении добычи нефти. На момент сдачи номера о сделке еще не было официально объявлено, источники агентств говорили, в частности, о несогласии Мексики и ее отказе участвовать. Но основные параметры сделки официально раскрыл министр энергетики Ирана Бижан Зангане.

По его словам, обсуждается сокращение добычи на 10 млн баррелей в сутки (б/с) — это 10% всей добычи в мире — на период с мая по июнь.

Каждой стране ОПЕК+ придется сократить добычу примерно на 22%. Затем по плану предполагается уменьшить объем сокращения добычи до 8 млн б/с до конца 2020 года и до 6 млн б/с до апреля 2021 года.

Таким образом, новая сделка надолго определит ситуацию на рынке и призвана не только смягчить эффект от резкого падения спроса из-за карантинных мероприятий, но и сократить огромные запасы нефти в хранилищах.

Наибольший реальный объем сокращения возьмет на себя Москва. По словам собеседников “Ъ”, знакомых с ходом переговоров, Россия и Саудовская Аравия пришли к компромиссу, по которому обе страны будут отсчитывать свою квоту 22% от объема добычи 11 млн б/с. Таким образом, целевой объем добычи для обеих стран составит 8,5 млн б/с. Сейчас реальная добыча нефти в России (с конденсатом) — 11,3 млн б/с, без конденсата — 10,3 млн б/с. Страны ОПЕК традиционно не учитывают конденсат в своей добыче. Саудовская Аравия сейчас добывает на максимуме своих возможностей — более 12 млн б/с, однако еще в марте в рамках предыдущих договоренностей ОПЕК+ добыча в стране составляла примерно 9,8 млн б/с. Таким образом, сокращение добычи Саудовской Аравией по сравнению с уровнем марта будет незначительным. Для России же оно составит разницу между текущим уровнем добычи без конденсата (10,3 млн б/с) и целевым уровнем, то есть 1,8 млн б/с.

США, крупнейший производитель нефти в мире, судя по всему, останутся в стороне от сделки. Во всяком случае, министр энергетики страны Дэн Бруйетт заявил 9 апреля, что у нее нет механизмов для скоординированного сокращения добычи, которая будет снижаться в любом случае под давлением низких цен и в 2020 году упадет на 1,7 млн б/с. В интервью Bloomberg он уточнил, что знает о переговорах стран ОПЕК «только из открытых источников». По данным Bloomberg и Reuters, которые подтвердили собеседники “Ъ”, 10 апреля на встрече министров энергетики стран G20 представители ОПЕК+ будут добиваться от других государств деклараций о сокращении добычи на 5 млн б/с.

По словам одного из источников “Ъ”, расчет строится на том, что цены в любом случае будут низкими и США сократят добычу примерно на 2 млн б/с естественным путем, Канада и Бразилия — на 0,5 млн б/с каждая.

Такой подход, хотя и выглядит обоснованным, прямо противоречит прежней жесткой официальной позиции Москвы, согласно которой Россия готова снижать добычу только в случае участия США.

Между тем эффективность новых беспрецедентных мер для стабилизации рынка отнюдь не очевидна. По оценкам министра энергетики РФ Александра Новака, спрос на нефть снизился на 10–15 млн б/с, а в ближайшее время может упасть еще больше. Глава МЭА Фатих Бироль оценивал избыток нефти на рынке в 25 млн б/с. Аналитики Goldman Sachs в своей записке 9 апреля также сочли, что сокращения на 10 млн б/с будет недостаточно и потребуется как минимум еще 4 млн б/с, в основном от Саудовской Аравии. В то же время глава Российского фонда прямых инвестиций Кирилл Дмитриев заявил, что без сделки цены на нефть могли бы упасть ниже $10 за баррель.

«По сути, России первый раз придется по-настоящему сокращать добычу — с 2016 по 2019 год мы ее даже немного нарастили»,— говорит Дмитрий Маринченко из Fitch. По его мнению, технически на это потребуется не менее двух недель. «Эффект будет — даже если мы в итоге увидим падение цен, ясно, что без сделки ситуация была бы еще хуже. Если цены на физическом рынке закрепятся на уровне $30–40 за баррель, это уже было бы большой победой, учитывая обвал спроса»,— поясняет аналитик. Сейчас Brent на физическом рынке торгуется с огромным дисконтом к ближайшему майскому фьючерсу на уровне около $23 за баррель. Фьючерс же по мере появления деталей сделки ОПЕК+ дешевеет на 3%, до $31,8.

До сих пор российские власти распределяли квоту по сокращению добычи пропорционально доле каждой компании.

«Проще всего будет компаниям с диверсифицированной базой активов, таким как "Роснефть" или ЛУКОЙЛ: они смогут выбирать, за счет каких именно месторождений сокращать,— говорит Дмитрий Маринченко.— Сложнее всего придется компаниям со старыми выработанными активами, таким как "Татнефть" и "Русснефть", так как для того, чтобы потом выйти на первоначальный уровень добычи, им, возможно, придется проводить капитальный ремонт скважин». По мнению аналитика, восстановление добычи в целом по России до первоначального уровня может занять несколько месяцев.

https://www.kommersant.ru/doc/4318002

Вчера индекс ММВБ закрыл день белой свечкой — безудержный рост рынка продолжился после удержания поддержки на 2650. Следующие цели наверху — 2760, 2824 и 2860. Поддержки на 2652, 2622 и 2600. Их пробой даст нам разворотный сигнал вниз с целями 2550 (осн поддержка), 2518 и 2466, отбой откуда можно снова покупать. Сегодня рынок рынок будет испытан на самостоятельность и должен показать более наглядно, есть ли у нас быки или мы просто плывем в фарватере мирового оптимизма.

Ситуация на утро выглядит умеренно негативно:

Индекс разв рынков минусе, цветмет в плюсе, Азия в минусе.

СиПи пробил сопротивление на 2780 и несколько раз оттестил его сверху, однако при этом несколько раз отбился от след сопротивления на 2820 -патовая ситуация, но закрытие выше осн сопротивления, так что больше в плюс. Правда задерг от поддержки 2710 очень напоминает последнюю волну в КДТ — слишком бодрый он был. Че как — узнаем в пнд.

Евро-доллар снова подскочил, немного не добив до поддержки на 1,0785 и тестит сопротивление на 1,0948, пока отбивается -в пользу снижения с целями 1,089, 1,0785 и 1,0744. Отбой оттуда (или пробой с ретестом 1,0948) покупаем с целями 1,103, 1,109 и 1,114.

Золото пробило и оттестило сверху сопротивление на 1722 -в пользу продолжения роста с целями 1800 и 1930. Уход ниже поддержки с ретестом снизу снова продаем до 1642 и зоны 1590-1586.

Нефть вчера круто мотало и домотало до след важного сопротивления на 36,7, откуда она отбилась, снова уйдя ниже 34,5 и пробив низ своего апканала, подтянувшегося в кластерную зону более мелких уровней (на утро 33,4 и 32,9). При этом была удержана след поддержка на 31,26, уход ниже которой будет означать продолжение снижения с целями 29,3, 26 и 25,4. Но сегодня везде выходной, поэтому активность здесь вряд ли будет серьезной (хотя если вспомнить 25 декабря...). В любом случае в такие моменты норм работает тактика контртренда всех значимых отклонений от закрытия Лондона.

Доллар-рубль пробил свою важную поддержку на 74,9 и должен оттестить ее снизу: отбой шортим с целями 73,4, 71,3 и 71. Возврат выше с ретестом покупаем, поскольку будет таки получен разворотный сигнал вверх.

Уровни я особо нигде не пишу, поскольку торги сегодня не настоящие.

Источник

Основные фондовые рынки Европы в четверг закрылись ростом по основным индексам после объявленных Федеральной резервной системой (ФРС) США новых мер поддержки экономики, а британский индекс в том числе подскочил почти на 4% на новостях о сходных мероприятиях.

По итогам сессии четверга британский индекс Европы увеличился на 3,93%, до 5842,71 пункта, французский CAC 40 — на 1,44%, до 4506,85 пункта, немецкий DAX — на 2,24%, до 10564,74 пункта.

Ранее в четверг ФРС объявила о мерах на 2,3 триллиона долларов для поддержки экономики в условиях пандемии коронавируса. Пакет мер предусматривает кредитование бизнеса и домохозяйств, а также поддержку муниципальных долговых обязательств. Позднее глава регулятора отметил, что ФРС прекратит экстренную помощь экономике США только после того, как регулятор будет уверен в её окончательном восстановлении после кризиса.

"Федрезерв показал рынкам, что делает для экономики все возможное", — цитирует агентство Рейтер мнение старшего рыночного аналитика Oanda Эдварда Мойи (Edward Moya).

Индекс Великобритании получил при этом дополнительную поддержку, когда британский ЦБ сообщил, что в рамках существующего механизма Ways and Means (W&M) впервые за 12 лет выделит финансирование правительству страны на меры поддержки экономики в связи с коронавирусом.

Акции и валюты развивающихся стран торгуются в небольшом плюсе после новых мер по поддержке экономики ФРС.

Представители РФ планируют принять участие в виртуальной встрече министров энергетики G-20 после того, как Мексика отказалась участвовать в ограничениях ОПЕК+, поставив сделку под угрозу. Председатель Центробанка РФ Эльвира Набиуллина проведет пресс-конференцию по актуальным вопросам. Утренний обзор деловой прессы.

Рынки на 08:54 мск:

Индекс MSCI Emerging Markets +0,1% до 888,62

Индекс валют MSCI EM +0,2% до 1576,98

Нефть марки Brent на закрытие -4,1% до $31,48/барр., WTI -9,3% до $22,76

Спотовая цена золота +0,4% до $1689,7/унция

Индекс Мосбиржи на закрытие +1,2% до 2701,77, РТС +3,7% до 1155,49

Фьючерсы на индекс РТС -3,4% до 110900

Рубль к доллару на межбанке +0,5% до 73,9361

События в мире:

Сделка ОПЕК+ зависит от согласия Мексики участвовать в ней: ОПЕК

Пенс изучает ‘открытие’ США; Джонсона перевели в обычную палату

Министры финансов ЕС согласовали план финпомощи на $590 млрд

Пауэлл: большинство ожидает восстановления во втором полугодии

Число нефтяных буровых в США упало на 58 до 504: Baker Hughes

Сегодня:

15:30 мск - инфляция в США за март, прогноз 1,6% г/г, -0,3% м/м:

Онлайн-конференция министров энергетики G-20

События в России:

Путин провел телефонный разговор с Трампом и королем С.Аравии

МТС рекомендует финальные дивиденды 20,57 руб./акция

Облигации эмитентов РФ: Еврохим откроет первую книгу заявок

ЦБ рекомендует банкам отложить решение по дивидендам

Новосибирская область планирует 14 апреля доразмещение бондов

Сегодня:

15:00 мск - РФ принимает участие во встрече G-20 по энергетике

16:00 мск - Набиуллина проведет онлайн-пресс-конференцию

16:00 мск - ЦБР опубликует данные о торговом балансе РФ за февраль; прогноз - $11 миллиардов

16:00 мск - ЦБР опубликует размер международных резервов за март; оценку платежного баланса за первый квартал; прогноз - профицит $15,8 миллиарда

ЦБР опубликует еженедельный обзор ситуации в экономике и финансовом секторе

ПАО “Алроса” опубликует результаты продаж в марте

Премьер-министр Михаил Мишустин примет участие в заседании Евразийского межправительственного совета в формате видеоконференции

Казначейство предложит 30 миллиардов рублей по трехдневному репо под залог ОФЗ; 100 миллиардов рублей по трехдневному валютному свопу

(Блумберг) 

Бумаги российских компаний в четверг закрыли торги на Лондонской фондовой бирже (LSE) ростом.

По итогам торгов стоимость глобальных депозитарных расписок (GDR) "Роснефти" выросла на 6,29%, до 4,78 доллара, "Новатэка" — на 5,93%, до 146,5 доллара, "Лукойла" — на 5,01%, до 70,4 доллара. Бумаги "Газпрома" подорожали на 3,14%, до 5,19 доллара, "Газпром нефти" — на 3,78%, до 23,35 доллара.

Цена бумаг "Норникеля" выросла на 8,01%, до 28,59 долларов. Расписки "Северстали" подорожали на 3,65%, до 12,22 доллара, НЛМК — на 3,9%, до 18,1 доллара.

Бумаги ВТБ выросли в цене на 7,07%, достигнув 1 доллара, Сбербанка — подорожали на 4,62%, до 10,98 доллара. Стоимость расписок TCS Group Holding, в которую входит "Тинькофф банк", выросла на 0,47%, до 12,7 доллара.

GDR АФК "Система" выросли в стоимости на 1,76%, до 3,75 доллара, цена бумаг "Магнита" увеличилась на 2,43%, до 10,1 доллара. Цена расписок "Ленты" выросла на 1,47%, до 2,08 доллара.

 Ведущие фондовые индексы США в четверг на закрытии торговой сессии поднимались в среднем на 1%, трейдеры слабо отреагировали на информацию о возможном достижении сделки между РФ и Саудовской Аравией о сокращении добычи.

По состоянию на 23.03 мск индекс Dow Jones Industrial Average (DJIA) рос на 1,22%, до 23719,37 пункта, индекс высокотехнологичных компаний NASDAQ — на 0,77%, до 8153,58 пункта, индекс широкого рынка S&P 500 — на 1,45%, до 2789,82 пункта.

Индексы слабо отреагировали на информацию в СМИ о достижении сделки ОПЕК+, хотя провал сделки в марте привел к их резкому падению.

Ранее источник, знакомый с ходом переговоров альянса, сообщил РИА Новости, что участники заседания ОПЕК+ выбрали вариант сокращения добычи в мае-июне на 10 миллионов баррелей в сутки, или на 22%, с последующим уменьшением этого объема до 8 миллионов в июле-декабре и 6 миллионов в январе-апреле 2021 года. При этом Россия и Саудовская Аравия ограничат свою добычу в мае-июне уровнем примерно 8,5 миллиона баррелей в сутки.

Как объяснил РИА Новости бывший член Федеральной комиссии США по энергорегулированию (FERC) Бранко Терзик, переизбыток нефти на рынке сильно снизил спрос, и таким низким он может остаться очень долго. Поэтому договоренностей ОПЕК+ о сокращении добычи нефти может не хватить для долгосрочной стабилизации рынка.

Рынок акций РФ в четверг повысился шестой день подряд на фоне позитивной конъюнктуры внешних торговых площадок.

Индекс Мосбиржи на закрытии торгов вырос на 1,19%, до 2701,77 пункта, индекс РТС — на 3,67%, до 1155,49 пункта. Днем индексы обновили максимумы с 6 и 9 марта, поднявшись до 2713,50 пункта и 1170,27 пункта, соответственно.

В лидерах роста на российском рынке сегодня оказались акции "Башнефти" (+5,4%), Polymetal (+5,4%), "Норникеля" (+4,8%), ВТБ (+4%), "Роснефти" (+3,4%).

Снизились в цене акции "Яндекса" (-1,7%), "Магнита" (-1,6%), префы "Сургутнефтегаза" (-1,2%), акции МТС (-1,1%).