Четверг. Протоколы ФРС. Данные API

Доброго утра, друзья!

Плавно движемся к концу этой прямо таки скажем не самой веселой недели. Довольно нудный инерционный рост у нас в рамках закрытия гэпов, образовавшихся после анонса очередных санкций, срок введения которых по словам инициаторов уже в принципе на подходе. И топтание практически на месте за океаном. 

Есть, правда, некоторые интересные и даже важные нюансы. Так, например, вчера уже говорила о важности уровня в 2780 по индексу SnP, на котором он с начала недели топтался. И если по дневному таймфрейму сопротивление у нас в области 2800-2820, то на недельках как раз именно 2780 является ключевым. Это своего рода как отметка в 62,80 в нефти. В ней до недавнего момента с прошлого года не закрывали недель выше. Так и здесь, аж с октября не могли завершить рабочую пятидневку выше. Но все мы помним, чем закончилось данное закрытие для нефти - еще плюс несколько долларов сразу. Поэтому сегодня и завтра весьма такие значимые дни для американского индекса. Ведь на утро фьючерс уже торгуется выше обозначенной отметки. Впрочем в качестве фильтра для целей дальнейшего роста надо бы и за 2820 уходить, что прям не просто делать сразу на фоне девятой подряд (с учетом одной нулевой) недели роста. Но это ж американцы. Впрочем еще два дня есть у медведей, чтобы совладать с силой рогатых.    

График 1. Изменение индекса SnP500 (недельный таймфрейм)

Расти вчера помогали им и вышедшие протоколы последнего заседания ФРС. Это пожалуй самое важное событие ушедшего дня. И хотя, в основном все же они уже были учтены рынком после самого заседания, оказались они несколько даже более голубиными ,чем речь Пауэлла. Так, в них основным лейтмотивом проходит желание не только умерить аппетиты в отношении ставки, но и завершить сокращение баланса в текущем году. Стенограмма протоколов ниже:

- Руководители ФРС призвали к терпению относительно определения дальнейшего курса процентных ставок

- Денежно-кредитная политика в краткосрочной перспективе будет зависеть от поступающих данных

- Почти все руководители хотели объявить о плане завершения сокращения баланса позже в этом году

- Рост экономики США стал более умеренным с конца прошлого года

- Руководители заявили, что удержание ставок без изменений на данном этапе не создает особых рисков

- Руководство ФРС планирует реинвестировать доходы от ипотечных ценных бумаг в казначейские облигации после завершения процесса сокращения баланса

- Руководство считает «не полезным» давать оценку балансу рисков, учитывая факторы неопределенности

- В настоящее время уместен «терпеливый и гибкий» подход к денежно-кредитной политике

- Многие руководители считают, что «пока неясно», какие потребуются шаги в отношении ставок позже в этом году

- Руководители отметили усиление понижательных рисков

- Несколько руководителей ожидают повышения ставок, если ситуация в экономике будет соответствовать ожиданиям

- Руководители отметили, что перспективы стали более неопределенными с декабрьского заседания

- Несколько руководителей считают, что ставки будут повышены лишь в том случае, если инфляция превысит ожидания

- Несколько руководителей считают, что повышения ставок в этом году будут необходимы лишь в случае, если инфляция будет укрепляться сильнее ожиданий

- Несколько руководителей были обеспокоены, что декабрьские прогнозы в отношении ставок «неточно отражают» прогноз ФРС

- Руководители хотя увидеть больше данных о влиянии шатдауна, предыдущих повышений прежде, чем принимать решение о курсе ставок

- Руководители хотят увидеть больше данных о настроениях компаний, потребителей, инфляции, ужесточении финансовых условий

- Ужесточение финансовых условий, торговые переговоры, шатдаун, ухудшение настроений, замедление мирового роста вносят вклад в усиление неопределенности

- Несколько руководителей отметили снижение риска превышения инфляцией целевого уровня по сравнению с понижательными рисками

- Руководители разделились во мнениях относительно необходимости повышения ставок позже в этом году

- Несколько руководителей понизили свои прогнозы роста после декабрьского заседания

- Некоторые руководители считают, что инфляция в этом году будет сдерживаться снижением цен на нефть, замедлением роста, более слабой инфляцией за рубежом и сильным долларом

- Многие руководители считают, что повышательное давление на инфляцию ослабло по сравнению с прошлым годом, несмотря на сильный рынок труда

- Руководство отметило сбалансированность рисков для роста ВВП, прогнозов по инфляции

- ФРС готовится к завершению программы сокращения баланса позднее в этом году

Нефтяной день у нас также перенесся со среды на сегодня. В ней в общем-то без изменений пока. После взятия важных уровней и последовавшего импульса вверх, отстоялась вместе с остальными и пошла дальше. После очередной неудачной попытки скорректироваться вчера, разом стрельнула в нашу вечерку на доллар вверх. И как бы в общем-то не на чем вроде, но передвинула диапазон торгов за 67 теперь. Если и здесь взять два нулевых дня, то можно сказать, что рост идет девятый день уже. 

График 2. Изменение стоимости нефти марки Брент (дневной таймфрейм) 

Повлиять в некоторой степени на ее котировки может сегодняшняя вечерняя статистика по запасам. Хотя данные выданные API в общем-то нейтральный и без особых перегибов, кроме прибавки в Кушинге:

Нефть: +1,26 млн. баррелей; 

Бензин: -1,55 млн. баррелей; 

Дистилляты: -0,758 млн. баррелей; 

Кушинг: +3,24 млн. баррелей.

Но все же эксперты ожидали большего увеличения в графе нефть (+3,1 млн.). Впрочем нам важнее, что скажет Минэнерго вечером. Поэтому ждем. Не забываем, что в связи с праздником данные выйдут на пол часа позже и их мы узнаем и будем в случае чего отыгрывать уже после основного клиринга и закрытия дневной сессии. 

Всем хорошего дня!