Підписатися arrow_upward

Anastasiia опублікував інвестиційну ідею по

Wynn Resorts: Развитие игровых зон в Макао как драйвер роста

Wynn Resorts Ltd. - американская публичная корпорация, базирующаяся в штате Невада, которая является разработчиком и оператором высококлассных отелей и казино. Была основана в 2002 году бывшим председателем и генеральным директором Mirage Resorts Стивом Уинном , а сейчас им руководит Мэтью Мэддокс . По состоянию на 2020 год компания разработала шесть объектов недвижимости, 2 казино находятся в Лас Вегасе, 1 в штате Массачусетс, 3 проекта казино в Макао.
1. По техническому анализу акции создали сильный технический паттерн. И вероятно формируется новый аптренд, с пробоем важных уровней сопротивления, что увеличивает вероятность продолжения растущего движения.
2. Ключевые драйверы роста: (1) Wynn Las Vegas объявил, что планирует запустить проект Elio, концепцию общественного питания, 19 марта 2020 года. В частности, новый ресторан будет открыт в сотрудничестве с Энрике Олвера, Даниэлой Сото-Иннес и Сантьяго Пересом из ATM Group. ATM Group - ведущая гостиничная компания, которая в настоящее время имеет рестораны Cosme и Atla в НьюЙорке и Pujol в Мексике. (2) Компания генерирует значительную часть доходов от курортов Макао. Помимо игрового бизнеса в Макао, компания все больше фокусируется на получении доходов от неигровых источников, стремясь диверсифицировать структуру выручки. Учитывая приличную посещаемость в Макао, развитие инфраструктуры и усилия правительства по развитию туризма, ожидается, что неигровые источники будут способствовать росту доходов в ближайшее время. Кроме того, полномасштабный комплексный курорт компании в Макао, готов принять увеличение посещений туристов и любителей азартных игр в долгосрочной перспективе, что, вероятно, укрепит его позиции в Макао. В частности, ожидается, что такие проекты привлекут деловых людей и туристов, а также обеспечат надежную платформу для роста. Фактически, строительство курортов в Макао поможет Wynn Resorts извлечь выгоду из сильной тенденции потребительских расходов в регионе. (3) Компания также фокусируется на внутренней экспансии в США. Чтобы повысить производительность в Лас-Вегасе, компания переоборудовала игровые комнаты в своих объектах. Хотя туризм в Лас-Вегасе еще не достиг уровня как было до рецессии, но компания находится на пути к восстановлению и количество посещений улучшается с каждым годом. (4) JPMorgan положительно настроен по Макао. Несмотря на недавний отскок акций, оценка сектора по-прежнему кажется недорогой в 12x EV/EBITDA (по сравнению с историческим средним значением ~ 14x), что по мнению банка является весьма привлекательным значением. Также компания считает, что в 2020 году будет наблюдаться циклический рост спроса в этом секторе». (5) Goldman Sachs добавляет Wynn Resorts в свой Conviction List (список покупок) так как прогнозируют позитивные перспективы развития в Макао. Goldman поднимает целевую цену оператора казино до $181.
3. Апгрейды от инвестбанков. Goldman Sachs рейтинг “Buy” - с целевой ценой $181. Wolfe Research рейтинг “Buy” - с целевой ценой $176. Stifel рейтинг “Buy” с целевой ценой $170. Bernstein “Buy” - с целевой ценой $171.

Купувати WYNN.US

fullscreen

Щоб згадати іншого користувача в коментарі, введіть знак @

Згадати можна тих, на кого Ви підписані або тих, хто брав участь у дискусії


Щоб згадати цінний папір в коментарі, введіть його тікер після знака ^